Добавлено (13.12.2007, 23:13)
---------------------------------------------
на следующей неделе экзамен, а я не знаю как решить эту задачу.помогите решить пожалуйста.
курс бескупонной облигации равен 70.4. облигация будет погашена через 1 год 6 мес. каким будет курс облигации, если ее доходность увеличется на 40 пунктов (1 пункт составляет 0.01%). база 360 дней.

Была такая задача которую я так и не смог осилить: Колода из 36 карт, в ней 4 туза, случайным образом из колоды берутся 6 карт, из 6 карт берется 1 карта, это Туз, его кладут обратно в эти выбранные 6 карт, какова вероятность что если взять из 6 карт одну что это будет опять туз, методом отброса я откинул ответы меньше 1/6, осталось три варианта, примерно такие 0,64, 0,28, 0,58 .

про туза

я думаю 0.28 ответ
1/9(вероятность вытащить из колоды)+1/6(вероятность, что при этом он окажется среди отобраных карт)=5/18 или 0.27(7)

но ответа не знаю, поэтому все ИМХО

http://narod.ru/disk....7z.html

Есть альтернативный вариант на банкире.ру:
Банковский форум > Кредитный департамент > Ценные бумаги > Аттестация специалистов рынка ценных бумаг (все обсуждения)
http://dom.bankir.ru/showthread.php?t=82558&page=4

вопросы 5.0 второй свежести:
http://narod.ru/disk/462877000/5.0_voprosy.pdf.html

книга 5.0: (нет финансовой математики. она есть в книге 1.0)
http://narod.ru/disk/462894000/%D0%B...05.0.djvu.html

программа djview, чтобы открыть книгу 5.0:
http://narod.ru/disk/463267000/WinDjView-0.3.5.exe.html

это предыдущие вопросы, но отличий не очень много. можно основное выучить по старым, а потом прочитать новые. в основном придётся учить новые задачи. хотя пока ещё сдают по старым тестам.

Добавлено (23.05.2008, 03:28)
---------------------------------------------
ЗАДАЧА с дамами и тузами:

1. В колоде 36 карт, 4 туза. Вынимают сразу 6 карт, одну смотрят ("глядь!") - она оказывается тузом. После этого её смешивают с остальными ВЫНУТЫМИ картами и одну из низ берут наугад. Найти вероятность, что при повторном вынимании карты из этих шести карт, она окажется тузом.

Решение:
УМНОЖЕНИЕ вероятностей одного и другог события, значит "одно И другое" произошло.
СЛОЖЕНИЕ вероятностей одного и другог события, значит "одно ИЛИ другое" произошло.

"P=1/6+5/6*3/35=0,238" , то есть:

вероятность вынуть одного туза из шести карт равна:
1/6: один туз в шести картах есть точно, вероятность его выпадения - один БЛАГОПРИЯТСТВУЮЩИЙ случай из шести ВОЗМОЖНЫХ.
+: "ИЛИ"
5/6*3/35: вероятность выпадения среди пяти оставшихся карт из шести (пять БЛАГОПРИЯТСТВУЮЩИХ из шести ВОЗМОЖНЫХ) трёх оставшихся среди тридцати пяти неизвестных карт тузов (три БЛАГОПРИЯТСТВУЮЩИХ из тридцати пяти ВОЗМОЖНЫХ)
(5/6 - вероятность выпадения туза среди пяти оставшихся карт ПРИ УСЛОВИИ ВЫПАДЕНИЯ ТУЗА/"и"/"умножить на" 3/35 - вероятность выпадения туза из 35 неизвестных карт)

2. В колоде 36 карт, 4 дамы, никто не мухлюет. Вынимают 5 карт, смотрят одну - дама. Смещивают с остальными вынутыми картами и берут одну наугад. Найти вероятность, что эта карта окажется дамой.

1/5+4/5*3/35=0,269.

Я думал отсюда, но не нашел здесь такого файла, а при беглом просмотре это та же методичка, что и в 130 меговом архиве, тока pdf.

Дома гляну, может в человеческий формат пдф смогу записать.

Вечером я просто собирался попробовать переделать этот файл и снова перезалить.

Обратите внимание, в файле "фото новых вопросов по 5.0" есть ещё и теория. Полезно из неё: состав и структура активов ПИФов и АИФов, финансовое состояние предприятия (формулы для задач) и особенно задачи по VaR. Я решил выложить свои решения задач по VaR, чтобы уж наверняка:)
http://narod.ru/disk/895295000/Задачи%20VaR.jpg.html.

Если кому непонятно, краткое объяснение.

1) Решать легче по способу 2, описанному в материале (http://narod.ru/disk/1143745000/DSC00793.JPG.html):
Покупка безрискового актива в портфель=снижает риск, возможные потери:
находим VaR рисковой части портфеля, а потом вычитаем сумму гарантированного дохода от безрискового актива.
Продажа безрискового актива в портфеле=увеличивает риск, возможные потери:
находим VaR рисковой части портфеля, а потом прибавляем сумму гарантированного дохода от безрискового актива.

2) Кроме того, нужно быть внимательным и смотреть, за какой период даются данные (проценты) в условии и за какой период просят ответ. Например, если даются данные за год, а просят VaR за 3 месяца, то все 3 величины нужно скорректировать (умножить на коэффициент): доходность рисковой части портфеля и доходность безрискового актива - на 3/12=0,25, а сигму - на квадратный корень из 3/12.

3) Если был портфель 70, продали безрисковый актив на 180 и купили на эти деньги рисковые бумаги той же структуры, что и первоначальный портфель, значит, рисковая часть=70+180=+250 (ПЛЮС, так как актив в наличии) и у неё одни и те же показатели доходности и волатильности. Безрисковая часть=-180 (МИНУС, так как продали).

Две задачи подробно расписаны здесь http://dom.bankir.ru/showthread.php?t=82558&page=6.

Будут вопросы, обращайтесь.
Спасибо за труд по выискиванию новых вопросов:) Это будет очень удобно)

Архиватор 7z для тех, у кого не открывается файл 130 Мб: http://narod.ru/disk/525953000/7z413b.exe.html

Все ссылки в этой теме есть. Что же вы ещё ищете?)

Ну, пусть будет лентяям счастье - теперь на этом сайте выложена в одном архиве методичка в удобном формате + недостававшие в ней вопросы из 130 мегового архива. Я таки разобрался как сделать их тоже чтоб были в пдф и перезалил.

Насчет задачек - огромное спасибо. Как раз сейчас готовлюсь, очень своевременная помощь =)

Если будешь ещё разок доделывать, нарежь туда ещё и пример решения задачи на VaR и про анализ финансового состояния (страничек 5 всего), это единственное, по-моему, что пригодилось для теста из теории, которая в файле 130 Мб. Не всем же удобно столько скачивать:) Я решил добавить в сообщение-эпопею #23 отдельный файл из архива 130 Мб с примером решения задачи на VaR.

А ещё надо учиться общаться на ты, даже если умничаем)

Я тоже не особо умею "делать" pdf. Я сделал файлик в ворде. Потом друг ITшник посоветовал програмку http://www.pdfforge.org/products/pdfcreator
После установки в списки принтеров появляется этот криэйтор. Отправляешь файл на печать с помощью этого принтера и он создает файл pdf. Вобщем не знаю понятно или нет объяснил, но работает это не очень сложно.

Добавлено (27.06.2008, 12:35)
---------------------------------------------
Nikita, пытался разобраться как эти задачи решаются.
Худо бедно - вроде понял. Единственный вопрос: k - квантиль. Это вроде как некая константа, которая зависит от уровня доверия, с которым требуется провести расчет. Для 95% - это 1,645. А для других значений? Откуда оно вообще берется? Даются ли на экзамене какие нить таблички со значениями? А то я че то очкую . Много таких задач, не понадеешься на "авось не попадется".

уровень надёжности/квантиль:
90% - 1,282
95% - 1,645
99% - 2,326
99,9% - 3,090

Добавлено (27.06.2008, 16:32)
---------------------------------------------
Во, вкурил для себя как правильно интерпретировать включение/исключение безрисковой части по портфелю.
Типа получается, что VaR по портфелю в целом будет равен сумме VaR по каждому виду включенных в него активов (в данном случае рисковая часть и безрисковая). Фишка в том, что VaR по безрисковой части всегда есть величина отрицательная, т.к.:

VaR=-V*(мю-k*сигма). А сигма (волатильность) для безрисковых активов = 0. Имеем VaR=-V*мю

Хотя, наверно в таком виде запомнить проще стало тока мне

Действительно, математически понятнее формула VaR_портфеля = VaR_риск.ч. + VaR_безриск.ч., где VaR=-V*(мю-k*сигма).

Тогда нужно идти дальше математически, и ведь пойдём. Если безрисковые активы в сумме 180 проданы, значит стоимость активов V_безриск.ч.=-180 (минус), тогда VaR_безриск.ч.=-(-180)*(мю-k*0). (сигма=0, т.к. доход по безрисковому активу считается известным=гарантированным и не колеблется=волатильности нет). Минус на минус даст плюс. По смыслу это объясняется тем, что потери портфеля VaR_портфеля=VaR_риск.ч., увеличенные на VaR_безриск.ч., так как гарантированного дохода об безрискового актива в портфеле не стало и потери увеличиваются на его величину.
С таким плюсом три задачи: №№6, 10, 15.

Могу расписать подробнее и с примером, если всё ещё эти задачи не признаны общественностью лёгкими)

буду очень признательна, если кто поможет добыть материал по этой ссылке....

вроде все испробовала....а не открывается...не знаю, что еще можно сделать...

Инвестор открыл длинную позиию по активу 1 и короткую по активу 2. Инвестор планирует, что актив 1 вырастет в цене с вероятностью 2/3, актив 2 вырастет в цене с вероятностью 4/5. Вероятность того, что оба актива вырастут в цене равна 1/5. Какова вероятность того, что инвестор выиграет по обеим позициям?

Остаётся четвёртая задача 3.1.1.4.2, где к 2/3 надо прибавить 0,2, чтобы получился ответ, если решение в одно действие.

Мне тоже хотелось бы узнать, как их все решать)

Для нас событие A - выиграл по росту актива 1, В - выиграл по падению актива 2.

Данные есть только по А.
То, что актив 2 вырастет с этой вероятностью, на мой взгляд, ничего нам не даёт, так как противоположное событие (не вырастет) включает два события: останется без изменения и упадёт. Не думаю, что это можно посчитать.
То же и про "оба актива вырастут", нельзя разложить на то, что нам бы пригодилось.

Кроме того, мне кажется, что если ничего больше не мешает, что при данных о росте актива 1 и росте актива 2, можно посчитать совместную вероятность роста по формуле выше (если вдруг события независимы, что нам неизвестно): 0,66+0,8-0,66*0,8=не 0,2.
А если они зависимы, то тут вообще тьма, тк получается, что 0,2 это как раз и есть P(A*C), где C - рост актива 2, то есть P(A+C)=0,66+0,8-0,2=1,26, а больше 1 веротяность быть не может.

Что подразумевается под совместным ростом, это ещё одна загадка этой задачи.

То есть никакие данные, кроме роста актива 1 использовать получается нельзя. Если, конечно, авторы не подразумевали чего-то, что, конечно же, должно было быть очевидным для всех)

В общем, лучше тратить энергию по другим направлениям и ждать, когда авторы теста сами расскажут, как они его решили)

Но как грится спасибо - ты натолкнул меня на правильную стезю поисков =)
"Вероятность произведения двух зависимых событий A и B равна произведению вероятности одного из них на условную вероятность другого, найденного в предположении, что первое событие уже наступило: P (AB) = P (A) * PА (B)."

Отсюда мы имеем:
P (AB) = P (A) * PА (B ) = 1/5; PА (B) = (1/5)/(2/3)=0,3; PА (не B ) = 1 - PА (B ) = 0,7; P (AнеB ) = P (A) * PА (не B ) = (2/3) * 0,7 = 0,467

Осталось тока запомнить все, что я понаписал выше

Я вспомнил, тут как с монеткой. Нам объясняли, что на самом деле, вариантов исхода не два (орёл с решкой), а больше: она может остановиться на ребре или закатиться туда, где измерительные средства недоступны, чтобы узнать, что же на ней выпало:) Видимо, тут так же подразумевается, что актив может только расти или падать (тогда можно считать P(А|неB) как 1 - P(А|B)), хотя он может и оставаться без изменения теоретически.

Давай тогда ещё выложи в народ решение 3.1.1.4.2)

з.ы. конечно, пробовала переводить в другие форматы, но...сами понимаете...а на работе стандартный набор офиса.

Инвестор открыл длинную позиию по активу 1 и короткую по активу 2. Инвестор планирует, что актив 1 вырастет в цене с вероятностью 2/3, актив 2 упадет в цене с вероятностью 4/5. Вероятность того, что оба актива вырастут в цене равна 3/5. Какова вероятность того, что инвестор выиграет хотя бы по одной позиции?

Если решать как написано в условии, то получается так...
В данном случае, хотя бы по одной позиции - значит, что мы ищем Р (А+В), зная, что А и В - зависимые, Р (А+В)=Р (А) + Р (В) - Р(А*В)
Событие В - это падение по активу 2, значит его рост - это событие "не В", значит мы знаем, что
Р (А*не В) = Р (А) * РА (не В) = 3/5;
РА (не В) = (3/5)/(2/3) = 0,9;
РА (В) = 1 - РА (не В) = 1 - 0,9 = 0,1;
Р(А*В) = Р (А) * РА (В) = (2/3) * 0,1 = 0,067;
Р (А+В)=Р (А) + Р (В) - Р(А*В) = (2/3) + (4/5) - 0,067 = 0,67 + 0,8 - 0,067 = 1,403

Но я подозреваю, что в условии опечатка. подразумевается, что не "Вероятность того, что оба актива вырастут в цене равна 3/5.", а "Вероятность того, что актив1 вырастет, а актив 2 упадет в цене равна 3/5."

Тогда задача решается так:
Р (А+В) = Р(А) + Р (В) - Р (А*В) = (2/3) + (4/5) - (3/5) = 0,867

Я конечно не могу судить, но возможно стоит отметить как правильный ответ е - условия задачи некорректны...

ната, есть один вариант) программа djview запускается от одного файла, являющегося этой программой (0,5 Мб). Можно этот файл записать на диск/дискету, можно вместе с файлом книги, потом открыть на работе с диска и поставить печатать. На компьютер ничего не запишется.
Админ у вас редкостный) Может тебе к руководству сходить?)) Иногда бывает очень полезно. Можно сказать, что админ препятствует повышению твоей квалификации. Получить такую книгу другим способом можно заплатив тысяч 15-18 рублей обучающим центрам. По-моему, выгода очевидна. Кстати, ту программу djview я скачал года 3 назад минимум, интересно, что за более ранние версии предлагает админ:) Конечно, перфокарты это прорыв, но уже прорвали подальше) Очень странно, что он не знает, что djview безвредна, а вирусы исправит анитивирус:)

Не сдал 5.0, потому что распечатал анкету не исправив после базового и меня записали на базовый.
Кто там говорил про отмеченные ответы карандашом? Вот еще один курьез - как не надо делать.

з.ы. слава богу просто перенесли на следующую дату. но лишних несколько дней подготовки мне полюбому светит.

3.7.1.1.
Стоимость портфеля при неопределенности сценариев.
V=(MAX+наиб.вер.)*лямбда/2+(MIN+наиб.вер)*(1-лямбда)/2=(800+650)*0,3/2+(-400+650)*(1-0,3)/2=305

3.7.1.2.1
Выбрать сценарий. В условии почему то не сказано чему равно лямбда. Я принял что оно равно 0,3 .
Критерий расчитывается для каждого сценария:
(1-лямбда)*(MIN)+лямбда*(MAX)
Потом, тот сценарий у которого будет максимальное значение критерия - признается оптимальным.
В нашем случае:
ИП1: (1-0,3)*40+0,3*200=88
ИП2: (1-0,3)*(-100)+0,3*400=50
ИП3: (1-0,3)*0+0,3*270=81
ИП4: (1-0,3)*65+0,3*65=65
Выбираем ИП1.

Добавлено (15.07.2008, 16:59)
---------------------------------------------
Отстрелялся
Надо бы и 1.0 сдать пока мозги в тонусе .

Ну в части, где вопросы по структуре фондов - читайте комменты на полях. Там есть пара закономерностей выведенных, которые позволяют многие вопросы "перекрыть" не заучивая.
В частности:
- если совокупная норма - то максимальное число.
- бумаги не имеющие признаваемых котировок - 10% в открытых, 50% во всех остальных.
- бумаги одного эмитента - 15% в интервальных, 35% в закрытых (открытых вроде нет).
Есть конечно и несовпадения по этим замечаниям. Например для индексных фондов, но сами понимаете ... =)

А по задачам - я конечно для себя все решения писал. Есть и ошибки в решении (не в ответе) по некоторым задачам у человека, делавшего методичку. Если руки дойдут - я может отсканирую методичку со своими решениями, но когда они дойдут?