БАЗОВЫЙ ЭКЗАМЕН с февраля 2008
| |
deus | Дата: Четверг, 24.07.2008, 15:45 | Сообщение # 751 |
Администратор сайта
Группа: Администраторы
Сообщений: 493
Статус: Offline
| Лицензии ММВБ: Лицензия ЦБ РФ № ВБ-01/92 от 15.07.1992 на организацию операций по купле и продаже иностранной валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным сделкам (валютный рынок); дополнение № 1 к лицензии № ВБ-01/92 от 10.03.1998 на организацию операций по покупке и продаже иностранных валют за иностранные валюты и проведение расчетов по заключенным сделкам; Лицензия ФКЦБ № 077-05870-000001 от 26.02.2002 на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг (фондовый рынок); лицензия ФКЦБ № 077-05869-000010 от 26.02.2002 на осуществление клиринговой деятельности (фондовый рынок); лицензия Комиссии по товарным биржам при МАП России № 105 от 17.03.2000 на организацию биржевой торговли на территории Российской Федерации по секции: стандартные контракты (срочный рынок).
|
|
| |
sloon | Дата: Четверг, 24.07.2008, 15:53 | Сообщение # 752 |
Новичок
Группа: Пользователи
Сообщений: 11
Статус: Offline
| Спасибо Deus, Вопрос закрыт
|
|
| |
deus | Дата: Четверг, 24.07.2008, 15:57 | Сообщение # 753 |
Администратор сайта
Группа: Администраторы
Сообщений: 493
Статус: Offline
| sloon, сорри, если резко отвечал! На работе тупняк!
|
|
| |
Nikita | Дата: Пятница, 25.07.2008, 08:09 | Сообщение # 754 |
Специалист
Группа: Проверенные
Сообщений: 51
Статус: Offline
| мне тоже было интересно, когда я учил, узнать, какие виды деятельности совмещаются) но нигде не было написано конкретно (и сейчас не знаю, чтобы где-то было написано). потом я обнаружил Постановление ФКЦБ от 23 апреля 2003 года № 03-22/пс "О нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг", стр. 38-39 в книге по 1.0, откуда становится понятно, что ещё КАК там всё совмещается. причём, по-моему, эти совмещения слабо соотносились с теми тремя пунктами, которые привёл deus выше. я решил, что это маленькие странности ФСФР) sloon, по поводу #702, я думаю, что там даны цифры цены и доходности до погашения, а значит, в этой доходности учтены данные о реинвестировании. Я так понимаю, что доходность до погашения это частный случай доходности за период, но периодом является срок до погашения. А реализованная доходность это та доходность, которую мы фактически получаем при реализации актива. (если реализация будет совпадать с погашением, то и доходности совпадут). Я так думаю) А в задаче #710 уже не даётся доходности с ценой, а даётся доходность с номиналом. А номинала не достаточно, чтобы посчитать доходность к погашению, не зная ставки реинвестирования. Тут ещё надо подумать:) Кроме того, интересно звучит "если процентная ставка на рынке останется на уровне 8,2%". Процентной ставкой, по-моему, не принято называть купонную:)
Сообщение отредактировал Nikita - Пятница, 25.07.2008, 08:15 |
|
| |
olka6 | Дата: Пятница, 25.07.2008, 14:05 | Сообщение # 755 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Люди, кто хорошо разбирается в облигах, какой ответ правильный в этой задаче А или В Код вопроса: 11.2.11 Определите доходность российской еврооблигации Rus30, если спрэд по отношению к американской T-Notes составляет 107 базисных пункта, а доходность казначейских облигаций составляет 4,7% Ответы: A. 3,63% B. 5,77% C. 6,2% D. 4,77%Добавлено (25.07.2008, 13:57) --------------------------------------------- И здесь В или С Код вопроса: 11.2.19 Определите величину первого купона по казначейским облигациям США, привязанным к инфляции, в долларах США. Купон ( годовая ставка - 4%) выплачивается два раза в год. Номинал облигации - 1000 долл. США. За полугодие индекс потребительских цен составил 101,5%. Ответы: A. 70 долл. США B. 35 долл. США C. 20,3 долл. США D. 20,6 долл. США Добавлено (25.07.2008, 14:05) --------------------------------------------- А здесь правильный ответ А? Код вопроса: 11.2.28 Определите величину одного купона по index-linked gilts в английских фунтах стерлингах (купон выплачивается 2 раза в год). Номинал облигации 1 000 фунтов стерлингов. Годовая процентная ставка по облигации – 3%. Индекс потребительских цен - 101,5% (в годовом исчислении) Ответы: A. 22,5 B. 15,11 C. 45 D. 4,5
|
|
| |
appraiser | Дата: Пятница, 25.07.2008, 14:26 | Сообщение # 756 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, 11.2.11: Меня тоже все время смущало "неуказание" направления спреда. Может у профи это как-то сразу очевидным выглядит Но если исходить из предположения, что Российские то порискованнее чем америкосовские будут, то доходность должны иметь большую. Соответственно 4,7%+1,07%=5,77% Ответ В 11.2.19: 1000*0,04/2=20; 20*1,015=20,3 Ответ С 11.2.28: 1000*0,03/2=15; 15*(1+0,015/2)=15,1125 Ответ В
Сообщение отредактировал appraiser - Пятница, 25.07.2008, 14:26 |
|
| |
olka6 | Дата: Пятница, 25.07.2008, 16:01 | Сообщение # 757 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Quote (appraiser) 11.2.11: Ответ В 11.2.19: Ответ С Согласна Но вот тут Quote (appraiser) 11.2.28: 1000*0,03/2=15; 15*(1+0,015/2)=15,1125 Ответ В Мне кажется так ((3%+1,5%)/2)*1000=22,5 и в "рекомендуемых" ответах так, поправте меня, если ерунду написала
|
|
| |
appraiser | Дата: Пятница, 25.07.2008, 16:17 | Сообщение # 758 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, Почему тогда вас не смутил ответ 11.2.19? =) Могли бы решить аналогично: (4%/2+1,5%)*1000=35 ??? Решение как я написал - правильное. В моих ответах стоит оно же. Настаиваю чтобы товарищ basic внес его в "рекомендуемые"
|
|
| |
basic | Дата: Пятница, 25.07.2008, 18:04 | Сообщение # 759 |
Эксперт
Группа: Пользователи
Сообщений: 526
Статус: Offline
| appraiser, подрисовать конечно могу,но... пусть будет как есть. а решение действительно правильное-это одна из тех задач, которые я даже сам решал ... так что olka6, решайте как лучше6как правильно или как хочет фсфр.
|
|
| |
olka6 | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 09:22 | Сообщение # 760 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Quote (appraiser) Могли бы решить аналогично: (4%/2+1,5%)*1000=35 ??? Ну такое решение точно не верное, т.к. делить на 2 надо сумму процентов... Объясните тогда не очень умному коллеге как решать 11.2.28, а главное почему?
|
|
| |
appraiser | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 09:46 | Сообщение # 761 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, Долго не мог понять, что значит "на 2 надо делить сумму процентов" Логика простая: 1) определяем величину купона, как если бы облигация была обычной. В задаче 11.2.19 Это соответственно - 1000*0,04=40 (годовой купон); 40/2=20 (полугодовой купон) В задаче 11.2.28 Это соответственно - 1000*0,03=30 (годовой купон); 30/2=15 (полугодовой купон) 2) т.к. облигации привязаны к инфляции, то производим корректировку купона (а не основной суммы) В задаче 11.2.19 Это соответственно - 20*1,015=20,3 (т.к. в условии сказано, что индекс потребительских цен за ПОЛУГОДИЕ составил 101,5%) В задаче 11.2.28 Это соответственно - 15*(1+0,015/2)=15,11 (т.к. в условии сказано, что индекс потребительских цен за ГОД составил 101,5%, пришлось найти еще значение за полугодие)
|
|
| |
olka6 | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 14:01 | Сообщение # 762 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Quote (appraiser) Логика простая: 1) определяем величину купона, как если бы облигация была обычной. В задаче 11.2.19 Это соответственно - 1000*0,04=40 (годовой купон); 40/2=20 (полугодовой купон) В задаче 11.2.28 Это соответственно - 1000*0,03=30 (годовой купон); 30/2=15 (полугодовой купон) 2) т.к. облигации привязаны к инфляции, то производим корректировку купона (а не основной суммы) В задаче 11.2.19 Это соответственно - 20*1,015=20,3 (т.к. в условии сказано, что индекс потребительских цен за ПОЛУГОДИЕ составил 101,5%) В задаче 11.2.28 Это соответственно - 15*(1+0,015/2)=15,11 (т.к. в условии сказано, что индекс потребительских цен за ГОД составил 101,5%, пришлось найти еще значение за полугодие) Усё понятно, правда задачу 11.2.19 я решала другим способом Добавлено (28.07.2008, 14:01) --------------------------------------------- Народ, помогите мне еще раз разобраться (осталось дочииать всего 3 главы!!!! ) Код вопроса: 12.2.7 Доходность финансового инструмента с погашением через 50 дней равна 5,4% годовых. Определить эффективный процент. База 365 дней. Ответы: A. 5,528% годовых B. 5,4% годовых C. 5,45% годовых D. 46,8% годовых Ответ Д в файле, а в методичке А и у меня тоже А полчается...
Сообщение отредактировал olka6 - Понедельник, 28.07.2008, 14:02 |
|
| |
appraiser | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 14:49 | Сообщение # 763 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, 12.2.7: Суть в том, что инструмент, который будет погашен через 50 дней принесет 5,4%. Если такая сделка в году была одна - то как бы значит годовых так и будет 5,4%. Если считать, что каждые 50 дней вы будете осуществлять аналогичную сделку, то вы заработаете (1+0,054)^(365/50)=1,468, где 365/50=7,3 - количество циклов, для расчета сложного процента. Ставка эффективная соответственно 1,468-1=0,468. Вобчем сам написал и сам запутался Все гораздо проще, чем на первый взгляд. Знаете как иногда трейдеры хвастаются, что у них была сделка "на 700% годовых", а по факту сделка то была открыта и закрыта за часик. Дай вам бог каждый час находить такие сделки, но ведь не находят же =)))
|
|
| |
olka6 | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 15:46 | Сообщение # 764 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Я может совсем туплю, то мне показалось это эти 2 задачи на эффективный процент и решаются одинаково Код вопроса: 12.2.7 Доходность финансового инструмента с погашением через 50 дней равна 5,4% годовых. Определить эффективный процент. База 365 дней. Ответы: A. 5,528% годовых B. 5,4% годовых C. 5,45% годовых + D. 46,8% годовых Код вопроса: 12.2.8 В расчете на 80 дней доходность финансовой операции инвестора составила 10%. Определить эффективный процент. База 365 дней. Ответы: + A. 10% годовых B. 10,4% годовых C. 10,25% годовых D. 54,47% годовых И в методичке к ним одинаковой способ решения относиться (я тоже просто в тупую фонрулу подставила и решила) Может быть оратиться к большомкузнатоку методички deus
|
|
| |
appraiser | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 15:53 | Сообщение # 765 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, 12.2.8 у меня например решается так же, как 12.2.7 и ответ соответственно D: 54,47%
|
|
| |
olka6 | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 16:07 | Сообщение # 766 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Объясните тогда, пожалуйста, что я делаю не так r(эф.)= (1+r/m)^m-1 (так?) 12.2.7. (1+5,4%/(365/50)):(365/50)-1=5,528% 12.2.8. 10% _ 80дн х _ 365 дн. х=365*10%/80 (1+365*10%*80/80*365)^(365/80)-1=54,47% Я еще хочу поинтересоваться как на экзамене без помощи Excel считать все эти степени и логорифмы?
|
|
| |
appraiser | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 16:19 | Сообщение # 767 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, Нддддда. Возможно вы и правы. В условии 12.2.7 все таки сказано, что это 5,4% годовых. Таки наверно это моя невнимательность.
Сообщение отредактировал appraiser - Понедельник, 28.07.2008, 16:23 |
|
| |
olka6 | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 16:39 | Сообщение # 768 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Quote (appraiser) В условии 12.2.7 все таки сказано, что это 5,4% годовых годовых, я так и считала. но могу и ошибаться, потому что уже мозга за мозгу заходит от избытка информации и невнимательностью я тоже страдаю
|
|
| |
naidena | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 17:13 | Сообщение # 769 |
Студент
Группа: Пользователи
Сообщений: 78
Статус: Offline
| Quote (olka6) Я еще хочу поинтересоваться как на экзамене без помощи Excel считать все эти степени и логорифмы? Нужно вытаскивать старенькие, затасканные в вузах инженерные калькуляторы. на экзамене пригодилось...соседка степень возводила как в школе, одну на другую и так далее... я слишком ленива, чтобы делать такие длительные манипуляции видимо
|
|
| |
appraiser | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 17:19 | Сообщение # 770 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, сдавал в ИФРУ. Все замороченные степени и корни у них посчитаны и выдаются вместе с пустыми листиками для черновиков.
|
|
| |
olka6 | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 17:50 | Сообщение # 771 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Quote (naidena) Нужно вытаскивать старенькие, затасканные в вузах инженерные калькуляторы. на экзамене пригодилось...соседка степень возводила как в школе, одну на другую и так далее... я слишком ленива, чтобы делать такие длительные манипуляции видимо Я так поняла, что на экзамене все выдается, даже ручку свою принести нельзяQuote (appraiser) сдавал в ИФРУ. Все замороченные степени и корни у них посчитаны и выдаются вместе с пустыми листиками для черновиков. а это было в ИФРУ в Питере, расскажите как там сдавать, я тоже наверное туда пойду (если до конца все дочитаю когда-нибудь )
|
|
| |
appraiser | Дата: Понедельник, 28.07.2008, 17:59 | Сообщение # 772 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, Не =) я сдавал в Москве. Но я подозреваю, что у них и в Питере такое распечатывают.
|
|
| |
olka6 | Дата: Вторник, 29.07.2008, 11:06 | Сообщение # 773 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Ой-ой, скорее помогите, как это решить (цифорки в формулу подставляю, а ответ отрицательный получается ) Код вопроса: 12.2.24 Ежегодный платеж по пятилетнему аннуитету составляет 1000 руб. и инвестируется под 10% годовых до истечения срока аннуитета, капитализация процентов осуществляется через каждые полгода. Определить приведенную стоимость аннуитета. Ответы: A. 6 144,57 руб. B. 3 860,87 руб. C. 2 164,74 руб. D. 1 082,37 руб.
|
|
| |
deus | Дата: Вторник, 29.07.2008, 11:28 | Сообщение # 774 |
Администратор сайта
Группа: Администраторы
Сообщений: 493
Статус: Offline
| читайте про эту задачу на предыд страницах http://www.deus.ucoz.ru/forum/2-28-15
|
|
| |
olka6 | Дата: Вторник, 29.07.2008, 11:59 | Сообщение # 775 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Quote (deus) читайте про эту задачу на предыд страницах http://www.deus.ucoz.ru/forum/2-28-15 Я все пересчитала по формуле P=(C/r)*(1-1/(1+r/m)^(n*m)) и получается 3 860,87, скажите где я не права?
|
|
| |
appraiser | Дата: Вторник, 29.07.2008, 12:10 | Сообщение # 776 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| Quote (deus) Еще решал 12.2.24 Ежегодный платеж по пятилетнему аннуитету составляет 1000 руб. и инвестируется под 10% годовых до истечения срока аннуитета, капитализация процентов осуществляется через каждые полгода. Определить приведенную стоимость аннуитета. Ответы: A. 6 144,57 руб. B. 3 860,87 руб. C. 2 164,74 руб. D. 1 082,37 руб. У меня получается 6288 , что близко к ответу А. Я решил эээ. двумя способами. Получил ответ отличный от ответа Деуса... К сожалению он также отличен и от всех предложенных. Способ 1:Посчитал эффективную годовую ставку при капитализации проентов 1 раз в по года. r=(1+0,1/2)^2=1,1025 Применил формулу C=(PV*r)/(1-1/(1+r)^n, откуда имеем 1000=(Х*0,1025)/(1-1/(1+0,1025)^5 Х=3766,7 Способ 2:т.к. денежных потоков не много, то можно и каждый по отдельности продисконтировать Х=1000/(1+0,1/2)^2+1000/(1+0,1/2)^4+1000/(1+0,1/2)^6+1000/(1+0,1/2)^8+1000/(1+0,1/2)^10=3766,7 Добавлено (29.07.2008, 12:10) --------------------------------------------- olka6, Мне вот тоже кажется, что правильный ответ В. Меня тока смущает, что по мнению экзаменаторов в части формулы (PV*r) не учитывается, что проценты капитализируются раз в полгода, а в оставшейся части формулы учитывается. Чета как то странно
|
|
| |
olka6 | Дата: Вторник, 29.07.2008, 12:22 | Сообщение # 777 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Quote (appraiser) Применил формулу C=(PV*r)/(1-1/(1+r)^n Так у меня такая же формула, просто Вы забыли, что в условиях задачи написано про капитализацию процентов раз в полгода, соответственно знаминателе r/m и степень n*m, где m=2
|
|
| |
appraiser | Дата: Вторник, 29.07.2008, 12:28 | Сообщение # 778 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, Я их не забыл =) я просто их учел отдельным действием. Просто я считаю, что справедливо было бы формулу писать C=(PV*((1+r/m)^m-1))/(1-1/(1+r/m)^n*m Но мое мнение - это только мое мнение =)
Сообщение отредактировал appraiser - Вторник, 29.07.2008, 12:28 |
|
| |
olka6 | Дата: Вторник, 29.07.2008, 12:38 | Сообщение # 779 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Quote (appraiser) Просто я считаю, что справедливо было бы формулу писать C=(PV*((1+r/m)^m-1))/(1-1/(1+r/m)^n*m Хорошо, тогда как Вы решали задачу Код вопроса: 12.2.25 Заемщик берет кредит на два года в размере 1 млн.руб. под 12% годовых с условием погашения его равными суммами ежеквартально. Проценты начисляются в конце каждого года на оставшуюся часть долга. Определить величину ежеквартального платежа по кредиту. Ответы: A. 300 000 руб. B. 287 632 руб.руб. C. 142 456,39 руб. Там ведь использается такая же формула... ЛЮДИ, ТАК КАКОЙ ОТВЕТ ПРАВИЛЬНЫЙ, ПОМОГИТЕ НАМ РАЗОБРАТЬСЯ
|
|
| |
appraiser | Дата: Вторник, 29.07.2008, 13:20 | Сообщение # 780 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, 12.2.25 ситуация немного иная. там проценты капитализируются один раз в год. Просто начисляются ежеквартально. В таком случае внутри года проценты - простые. и вместо ((1+r/m)^m-1) надо считать (r/m)*m, что по понятным причинам не делается - ведь оно равно r. Решается (C=(PV*r)/(1-1/(1+r)^n); Сгод=(1млн.*0,12)/(1-1/(1+0,12/4)^(2*4))=120000/(1-1/1,26677)=~569800; Скв=~569800/4=142456,39), но это решение вроде есть и в выложенных здесь файлах. А насчет 12.2.24 как я и сказал, считаю, что вы решили задачу правильно. По крайней мере именно так, как подразумевает составитель вопросов.
|
|
| |
olka6 | Дата: Вторник, 29.07.2008, 14:02 | Сообщение # 781 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Ура, мы договорились А в ответы наш вариант вставят?Добавлено (29.07.2008, 14:02) --------------------------------------------- Помогите, снова ничего не сходится Код вопроса: 12.2.36 Номинал краткосрочной бескупонной облигации 1 000 руб., цена 950 руб. Облигация погашается через 200 дней. Определить доходность до погашения облигации. База 365 дней. Х=(1000/950)^(1/(200/365))-1=9,61%, но у меня получается 9,81% (5 раз в Excel пересчитывала)
|
|
| |
deus | Дата: Вторник, 29.07.2008, 15:12 | Сообщение # 782 |
Администратор сайта
Группа: Администраторы
Сообщений: 493
Статус: Offline
| olka6, выпишите кратко номер вопроса и ответ. А в скобках пояснение в трех словах почему неправильно было отмечено...
|
|
| |
appraiser | Дата: Вторник, 29.07.2008, 16:18 | Сообщение # 783 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| deus, Вопрос 12.2.24 ответ В. 3 860,87 руб. Решение исходя из формулы C=(PV*r)/(1-1/(1+r/m)^(n*m); 1000=(Х*0,1)/(1-1/(1+0,1/2)^(5*2)); Х=3860,87
|
|
| |
olka6 | Дата: Вторник, 29.07.2008, 17:37 | Сообщение # 784 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Quote (appraiser) Вопрос 12.2.24 ответ В. 3 860,87 руб. Решение исходя из формулы C=(PV*r)/(1-1/(1+r/m)^(n*m); 1000=(Х*0,1)/(1-1/(1+0,1/2)^(5*2)); Х=3860,87 Да, да именно так... Вот нашла еще вопрос, на который нет ответа, а сама решить не могу Код вопроса: 12.2.46 Номинал купонной облигации 1 000 руб., цена 988,92 руб., купон 3%, выплачивается один раз в год. До погашения бумаги три года. Ставка спот для одного года 3,1%, для двух – 3,3% годовых. Определить теоретическую ставку спот для трех лет. Ответы: A. 3,4% B. 3,45% C. 3,5%
|
|
| |
appraiser | Дата: Вторник, 29.07.2008, 19:59 | Сообщение # 785 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| olka6, До этого не решал эту задачу. Щас вот тока идея пришла, вроде сходится. 988,92=1000*0,03/(1+0,031)+1000*0,03/(1+0,033)^2+1000*1,03/(1+Х)^3 Дальше наверно имеет смысл путем подбора. Подходит ответ А: 3,4% 1000*0,03/(1+0,031)+1000*0,03/(1+0,033)^2+1000*1,03/(1+0,034)^3=988,91 Погрешность в 0,01 - не знаю =) считал экселем, может если округлять считая на листике выйдет их ответ.
|
|
| |
naidena | Дата: Среда, 30.07.2008, 07:54 | Сообщение # 786 |
Студент
Группа: Пользователи
Сообщений: 78
Статус: Offline
| Ребята, похоже заучилась...не могу найти где ната писала про третью главу, вопрос 3.1.103 "A. Путем деления стоимости активов ПИФа, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого ПИФа B. Путем деления стоимости чистых активов ПИФа на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на момент определения расчетной стоимости" отмечено В...потому что, как понимаю в варианте А нет слова чистых. В тоже время в вар. А есть фраза "рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок", что соотвествует определению предложенному в методичке....на что все же опираться на чистые активы или время?
|
|
| |
naidena | Дата: Среда, 30.07.2008, 09:45 | Сообщение # 787 |
Студент
Группа: Пользователи
Сообщений: 78
Статус: Offline
| MGT, deus, basic исправьте 3.1.36, правильный вариант С
Сообщение отредактировал naidena - Среда, 30.07.2008, 09:46 |
|
| |
deus | Дата: Среда, 30.07.2008, 11:35 | Сообщение # 788 |
Администратор сайта
Группа: Администраторы
Сообщений: 493
Статус: Offline
| naidena, основания?
|
|
| |
deus | Дата: Среда, 30.07.2008, 11:37 | Сообщение # 789 |
Администратор сайта
Группа: Администраторы
Сообщений: 493
Статус: Offline
| appraiser, 12.2.24 исправлено. еще есть на исправление?
|
|
| |
naidena | Дата: Среда, 30.07.2008, 11:40 | Сообщение # 790 |
Студент
Группа: Пользователи
Сообщений: 78
Статус: Offline
| методичка, и ответы проверенные фсфр и педагогами
|
|
| |
basic | Дата: Среда, 30.07.2008, 11:51 | Сообщение # 791 |
Эксперт
Группа: Пользователи
Сообщений: 526
Статус: Offline
| naidena, на чистые активы
|
|
| |
naidena | Дата: Среда, 30.07.2008, 11:55 | Сообщение # 792 |
Студент
Группа: Пользователи
Сообщений: 78
Статус: Offline
| Quote (basic) naidena, на чистые активы Ок...привет, кстати (не флудю )
|
|
| |
basic | Дата: Среда, 30.07.2008, 11:58 | Сообщение # 793 |
Эксперт
Группа: Пользователи
Сообщений: 526
Статус: Offline
| naidena, привет)я буду флудить,а то deus не любит, когда у него всё организованно и без флуда)))
|
|
| |
naidena | Дата: Среда, 30.07.2008, 12:00 | Сообщение # 794 |
Студент
Группа: Пользователи
Сообщений: 78
Статус: Offline
| basic читаю вопросы, тоска душу берет
|
|
| |
basic | Дата: Среда, 30.07.2008, 12:03 | Сообщение # 795 |
Эксперт
Группа: Пользователи
Сообщений: 526
Статус: Offline
| почему?
|
|
| |
naidena | Дата: Среда, 30.07.2008, 12:05 | Сообщение # 796 |
Студент
Группа: Пользователи
Сообщений: 78
Статус: Offline
| потому что на дворе лето, солнце, птички поют, а я пытаюсь в маленькую женскую голову запихать 1600 ответов )))
|
|
| |
olka6 | Дата: Четверг, 31.07.2008, 17:26 | Сообщение # 797 |
Практик
Группа: Пользователи
Сообщений: 88
Статус: Offline
| Quote (appraiser) olka6, До этого не решал эту задачу. Щас вот тока идея пришла, вроде сходится. 988,92=1000*0,03/(1+0,031)+1000*0,03/(1+0,033)^2+1000*1,03/(1+Х)^3 Дальше наверно имеет смысл путем подбора. Подходит ответ А: 3,4% 1000*0,03/(1+0,031)+1000*0,03/(1+0,033)^2+1000*1,03/(1+0,034)^3=988,91 Погрешность в 0,01 - не знаю =) считал экселем, может если округлять считая на листике выйдет их ответ. Спасибки Quote (deus) еще есть на исправление? Почти дочитала 12 главу, на исправление кое-что нарыла, попозже изложуДобавлено (31.07.2008, 17:25) --------------------------------------------- По главе 12 только не кидайтесь помидорами , но получилось многовато Код вопроса: 12.2.7 Доходность финансового инструмента с погашением через 50 дней равна 5,4% годовых. Определить эффективный процент. База 365 дней. Ответы: A. 5,528% годовых B. 5,4% годовых C. 5,45% годовых D. 46,8% годовых Вроде бы решили, что правильный ответ А, если с нашим мнением согласны, то стоит имправить в файле Код вопроса: 12.2.36 Номинал краткосрочной бескупонной облигации 1 000 руб., цена 950 руб. Облигация погашается через 200 дней. Определить доходность до погашения облигации. База 365 дней. Ответы: A.9,61% годовых B. 5,26% годовых C. 9,47% годовых Вроде ответ А привильный, но у меня все время получается 9,81 (это ошибку у меня или в ответах? ) Код вопроса: 12.2.42 Инвестор купил купонную облигацию с доходность до погашения 8%. Номинал облигации 1 000 руб., купон 8,5%, выплачивается один раз в год. На следующий день доходность до погашения облигации выросла до 8,2%. Определить, сколько времени должен продержать инвестор облигацию, чтобы реализованная доходность оказалась равной 8%, если процентная ставка на рынке останется на уровне 8,2%. До погашения облигации 5 лет. Ответы: A. 3,95 года B. 4,28 года C. 5 лет Просто не понимсю как решать и откуда берутся все эти формулы, объясните, please Добавлено (31.07.2008, 17:25) --------------------------------------------- Код вопроса: 12.2.46 Номинал купонной облигации 1 000 руб., цена 988,92 руб., купон 3%, выплачивается один раз в год. До погашения бумаги три года. Ставка спот для одного года 3,1%, для двух – 3,3% годовых. Определить теоретическую ставку спот для трех лет. Ответы: A. 3,4% B. 3,45% C. 3,5% Ответ А . решение оказалось просто элементарным, спасибо appraiser Код вопроса: 12.2.64 Доходности акций А и В могут принимать только два значения, как показано в таблице: Доходность А Доходность В 1-й сценарий 5% 10% 2-й сценарий 8% 10% Определить коэффициент корреляции доходностей акций. Ответы: A. Для ответа недостаточно данных. B. Плюс один C. Минус один D. 0 Ну объясните, пожалуйста, переучившимуся коллеге, почему ответ В, а не Д, если доходность акции В не меняется Код вопроса: 12.2.65 Доходность двух активов за 8 периодов представлена в таблице: Периоды 1 2 3 4 5 6 7 8 Доходность актива Х 10 14 10 8 -5 -3 3 7 Доходность актива Y 14 18 13 10 -2 -7 -2 10 Определить коэффициент выборочной ковариации доходностей активов. Ответы: A. 50 B. 45 C. 200 D. 210 Нужен ответ и решение Добавлено (31.07.2008, 17:26) --------------------------------------------- Код вопроса: 12.1.82 В случае заключения форвардного контракта в спекулятивных целях продавец контракта рассчитывает на Ответы: A. Повышение в будущем цены базового актива B. Понижение в будущем цены базового актива C. Повышение или понижение в будущем цены базового актива Совсем запуталась , почему продавец расчитывает на понижение цены? Код вопроса: 12.2.118 Доходность акции А распределена нормально. Среднее значение доходности равно 30% годовых, стандартное отклонение доходности в расчете на год равно 15%. Определить, с какой вероятностью через год доходность акции составит 40%. Ответы: A. 68,3% B. 95,4% C. 99,7% D. 0% Может быть есть какое-то объяснение, почему ответ Д Код вопроса: 12.2.156 Банк А производит ежемесячное начисление дохода по вкладу с годовой процентной ставкой 17% с учетом ежемесячного реинвестирования дохода. Банк Б производит ежеквартальное начисление дохода. Какой должна быть ежеквартальная процентная ставка, чтобы банк Б обеспечивал равную по сравнению с банком А доходность по вкладу с учетом ежеквартального реинвестирования дохода? Ответы: A. 3,6% +B. 4% C. 4,2% D. 4,25% У меня получается Д, потому что мне кажется, что в файле не учтено ежемесячное реинвестирование. у меня так: (1+17%/12)^12=(1+rкв)^4 => rкв=4,25% или я не права? Код вопроса: 12.2.162 Вкладчик положил в банк 10 000 руб. в начале 2005 г. Банк выплачивал простые проценты по следующим процентным ставкам: 2005 г. - 10% годовых; 2006 г. - 11% годовых; 2007 г. - 12% годовых. В предположении, что вкладчик не снимал денег со своего счета, определите, какая сумма была на его счете в начале 2007 г. Ответы: A. 12 000 руб. B. 12 100 руб. +C. 13 300 руб. D. 12 210 руб. Мне кажется тут вкралась ошибка и должно быть 10000*(1+10%+11%)=12100 ЫЫКод вопроса: 12.2.167 Вкладчик положил в банк некоторую сумму в начале 2005 г. Банк в конце каждого года начислял простые проценты по следующим процентным ставкам: 2005 г. - 12% годовых; 2006 г. - 10% годовых; 2007 г. - 8% годовых. В предположении, что вкладчик не снимал денег со своего счета, определите, какую сумму он положил в банк, если на его счете в середине 2007 г. было 39 000 руб. опечатка что ли в условии?, а как отвечать на экзамене? Ответы: A. 12 000 руб. B. 30 000 руб. C. 23 810 руб. D. 20 000 руб. ЫЫКод вопроса: 12.2.168 Вкладчик положил в банк некоторую сумму в начале 2005 г. Банк начислял с периодичностью раз в полгода простые проценты по следующим процентным ставкам: 2005 г. - 10% годовых; 2006 г. - 8% годовых; 2007 г. - 8% годовых. В предположении, что вкладчик не снимал денег со своего счета, определите, какую сумму он положил в банк, если на его счете в середине 2006 г. было 42 тыс. руб. опечатка что ли в условии? и тут Ответы A. 12 тыс. руб. B. 15 тыс. руб. C. 18 тыс. руб. D. 20 тыс. руб. ЫЫКод вопроса: 12.2.169 Вкладчик положил в банк некоторую сумму в начале 2005 г. Банк начислял с периодичностью раз в полгода простые проценты по следующим годовым процентным ставкам: 2005 г. - 90% от ставки рефинансирования Банка России; 2006 г. - 80% от ставки рефинансирования Банка России; 2007 г. - 70% от ставки рефинансирования Банка России. В предположении, что вкладчик не снимал денег со своего счета, определите, какую сумму он положил в банк, если на его счете в середине 2006 г. было 29 125 руб. Для ставки Банка России принять следующие значения: 2005 г. - 13%; 2006 г. - 12%; 2007 г. - 10%. Ответы: A. 22 700 руб. B. 24 880 руб. C. 25 000 руб. D. 23 337 руб. А вот тут совсем не опечатка 29125/(1+90%*13%+80%*12%/2)=25000, т.е. ответ С Код вопроса: 12.2.174 Вкладчик положил в банк 20 тыс. руб. в начале 2006 г. Банк начислял простые проценты. В предположении, что вкладчик не снимал денег со своего счета, определите процентную ставку банка, если в начале 2007 г. на счете вкладчика было в 3 раза больше денег, чем первоначально вложенная сумма опечатка что ли в условии? Ответы: A. 25% B. 50% C. 100% D. 150% Вот
Сообщение отредактировал olka6 - Четверг, 31.07.2008, 10:25 |
|
| |
Тигра | Дата: Четверг, 31.07.2008, 18:49 | Сообщение # 798 |
Новичок
Группа: Пользователи
Сообщений: 8
Статус: Offline
| Здравствуйте! Я недавно прошла курсы в МФЦ, сейчас готовлюсь к базовому. И у меня вопрос. Код вопроса: 2.2.41 Клиринговый центр, осуществляющий клиринг по срочным сделкам: Ответы: A. вправе совмещать его с клирингом по иным сделкам с ценными бумагами B. не вправе совмещать его с клирингом по иным сделкам с ценными бумагами C. вправе совмещать его только с клирингом по спот-сделкам D. вправе совмещать его только с клирингом по сделкам-репо По идее, ответ В. Но нам сказал преподаватель, что уже вправе, т.е. ответ А. Кто-нибудь знает, что ФСФР считает правильным ответом сейчас?
|
|
| |
appraiser | Дата: Четверг, 31.07.2008, 22:06 | Сообщение # 799 |
Практик
Группа: Проверенные
Сообщений: 67
Статус: Offline
| Код вопроса: 12.1.82 Покупатель форвардного контракта обязуется купить базовый актив по фиксированной цене в будущем. если эта фиксированная цена оказывается выше чем спотовая (а на это рассчитывает продавец конракта), то покупатель оказывается в проигрыше (это ж не опцион, это таки форвард). Соответственно продавец в выигрыше. Добавлено (31.07.2008, 22:06) --------------------------------------------- Код вопроса: 12.2.118 Судя по надписям в методичке отсканированной случайное число может находиться с определенной долей вероятности в некоем диапазоне. А принимать конкретное значение (то бишь диапазон равен 0) с вероятностью 0%.
|
|
| |
basic | Дата: Четверг, 31.07.2008, 23:36 | Сообщение # 800 |
Эксперт
Группа: Пользователи
Сообщений: 526
Статус: Offline
| Тигра, посмотрите в файлах, проверенных на курсах. Тема ОТВЕТЫ к новому базовому, сообщ http://www.deus.ucoz.ru/forum/2-36-1518-16-1213174677 и http://www.deus.ucoz.ru/forum/2-36-1579-16-1213530313 это файлы, проверенные на курсах. спешели фо фсфр. в любом случае, вопрос можно аппелировать, т.к. "Клиринговый центр, осуществляющий клиринг по срочным сделкам не вправе совмещать его с клирингом по иным сделкам с ценными бумагами" данный пункт был отменен.если не изменяет память,то пункт 7.1.
|
|
| |
|